Na quinzena encerrada em 18/9, as empresas JHSF, Vasta, BrasilAgro, Stone e Wilson Sons foram os destaques positivos pela grande redução dos respectivos Gaps de Valor iQ (GViQ), ou seja, adicionaram mais VALOR aos seus ACIONISTAS. As empresas Pão de Açúcar (CBD), Azul, Iochpe-Maxion, Vasta e Ultra foram as que apresentaram maior crescimento do market cap. Baixe aqui a planilha com os cálculos do Índice/Gap de Valor, Market Cap potencial e Preço de Ação potencial para zeramento do Gap de Valor.
Plano & Plano, Petz, Cury e Vitru, que recentemente concluíram seus IPOs, passaram a integrar nossa análise de valor aos acionistas, elevando assim o número de participantes a 182 companhias, divididas em 23 segmentos.
O gráfico jacaré (abaixo) evidencia os movimentos do GViQ que propiciaram adição ou diminuição de valor aos investidores no período de 4/9 a 18/9/2020. Três empresas (Plano & Plano, Suzano e BrasilAgro) assumiram a posição de empresa-estrela essa quinzena, cujos logotipos estão ressaltados na imagem abaixo.
Gráfico Jacaré
Adição e Diminuição de Valor aos Acionistas (4/9 a 18/9/2020)
Em termos de redução ou aumento de GViQ, as companhias JHSF (+13,8pp), Vasta (+13,4pp), BrasilAgro (+9,9pp), Stone (+9,5pp), Wilson Sons (+8,2pp), Fleury (+8,1pp), Linx (+5,8pp), DASA (+5,7pp), CSN (+5,1pp) e SLC Agrícola (+4,6pp) foram os destaques positivos dessa quinzena, enquanto PetroRio (-26,2pp), São Carlos (-23,9pp), Comgás (-17,2pp), GOL (-17,2pp), Banco Inter (-15,8pp), Omega (-12,9pp), Cosan (-10,5pp), Klabin (-10,4pp), CESP (-10,1pp) e Braskem (-8,8pp) foram os destaques negativos do período.
Cinco empresas merecem destaque nessa quinzena pelo crescimento significativo do seu IViQ: Pão de Açúcar (+32,6%), Azul (+32,1%), Iochpe-Maxion (+17,4%), JHSF (+13,9%) e Vasta (+12,4%). Em termos de crescimento do market cap os destaques positivos foram: Pão de Açúcar (+19,0%), Azul (+14,7%), Iochpe-Maxion (+14,1%), Eucatex (+11,2%) e Petz (+10,8%).
Heat Map de Valor e Gaps
Setores que Ganharam/Perderam do Ibov (-2,9%) e Valor a Capturar aos Acionistas (18/9)
O comportamento das companhias em termos de adição ou perda de valor aos investidores fica evidenciado nos indicadores IViQ e GViQ (que expurgam os movimentos gerais de alta e baixa nos preços das ações). Os segmentos que mais ganharam do Ibov (-2,9%) nessa semana foram Aviação (+11,1pp), Papel & Celulose (+6,7pp), Agronegócio & Álcool (+6,7pp), Locação de Veículos (+5,9pp) e Siderurgia & Mineração (+5,6pp), enquanto os que mais sofreram foram Vestuário & Calçados (-5,0pp), Seguros (-4,5pp), Real Estate - Econômico (-4,5pp), Bancos & Serviços Financeiros (-3,4pp) e Química & Petroquímica (-2,7pp).
O gráfico radar posiciona as 182 empresas (com a inclusão de Petz, Plano & Plano, Vitru e Cury) agrupadas em 23 setores. As companhias-estrela, que possuem o maior Índice de Valor iQ (IViQ), encontram-se na linha de 100% do seu market cap potencial para 18/9. As demais companhias estão localizadas em suas respectivas percentagens potenciais de seus market caps. Em 18/9, Plano & Plano, Suzano e BrasilAgro assumiram a posição de empresa-estrela nos seus respectivos segmentos.
Gráfico Radar
Percentual do Market Cap Potencial e Valor aos Acionistas (18/9)
Planilhas, materiais educacionais e vídeos:
1) Baixe aqui a planilha completa com todos os cálculos e gráficos (radar, jacaré e heat map) de 4/9/2020 (178 empresas)
2) Baixe aqui o Sumário Executivo para Conselheiros de Administração de 4/9/2020 (178 empresas)
3) Baixe aqui a apresentação detalhando racional e a metodologia de cálculo do Índice/Gap de Valor (IViQ/GViQ) e do Índice de Reputação Corporativa (IRiQ, incluindo o novo NPS do Investidor)
4) Assista ao vídeo com a LIVE sobre racional e a metodologia de cálculo do Índice/Gap de Valor (IViQ/GViQ) e do Índice de Reputação Corporativa (IRiQ, incluindo o novo NPS do Investidor)
5) Assista ao vídeo com o analista e sócio da Geribá demonstrando como “zerar” o Gap de Valor e qual o racional do preço potencial da ação
Comentários, dúvidas, sugestões, inclusão de empresas? Escreva para a gente no e-mail ou WhatsApp na assinatura abaixo.
Até o próximo post.
Rodolfo Zabisky
+55 (11) 98591-9685
Ressalva: os indicadores e gaps aqui apresentados têm por finalidade prover informações ao mercado em geral e não representam recomendações para e/ou solicitações de compra e venda de qualquer valor mobiliário. Eles são baseados unicamente em informações públicas (sites CVM e B3, sites de RI das companhias e sites que disponibilizam estimativas de preço alvo de analistas) estando, portanto, sujeitos a mudanças.
Comments